W królestwie Paflagonii rządzi uzurpator, król Walorozo, który bezprawnie zajął tron należny bratankowi, królewiczowi Lulejce. Na zamek króla ma przybyć książę Bulbo, by prosić o rękę księżniczki Angeliki. W Andżelice kocha się też Lulejko, ponieważ Angelika nosi na palcu zaczarowany pierścień który czyni ją piękną. Wkrótce pierścień przypadkowo trafią do skromnej służącej Różyczki. Sprawia on, że wszyscy się w niej zakochują...